Töövahend Balti börsilt parimate aktsiate leidmiseks
Supervalem.ee on loodud selleks, et aidata investoritel leida Balti börsilt madala riskiga ja kõrge tootlusega aktsiaid. Ettevõtete andmeanalüüs on aja- ja töömahukas – supervalem.ee teeb suurema osa sellest investori eest ära. Andmeanalüüsiks kasutame magic formulat. Supervalem.ee katab kogu Balti börsi põhi- ja lisanimekirja (välja arvatud finantsettevõtted).
Mis on magic formula?
Magic formulat kirjeldas Joel Greenblatt raamatus “The Little Book That Still Beats the Market“. Nüüd on “Eduka investori taskuraamat” saadaval ka eesti keeles. Magic formula põhineb lihtsal fundamentaalsel väärtusinvesteerimisel ja koosneb kahest komponendist: kapitali tasuvus (Return on capital, ROC) ja aktsiahinna kasumitootlus (Earnings yield).
Kõrge kapitali tasuvusega ettevõtted teenivad palju võrreldes sellega, kui palju ettevõte peab maksma, et osta varasid, millest see tulu teeniti. Ettevõtetel, mis saavutavad kõrge kapitali tasuvuse, on tõenäoliselt mingi eriline eelis. See eriline eelis aitab neil hoida võimet teenida üle keskmise kasumit.
Kõrge kasumi tootlusega ettevõtted teenivad palju võrreldes aktsiate eest makstava hinnaga. Magic formula valib ettevõtted läbi järjestussüsteemi. Need ettevõtted millel on kõrge kapitali tasuvus (head ettevõtted) ja ka kõrge kasumi tootlus (odav aktsiahind) on need, mille valem järjestab parimateks.
Kui tüüpiline aktsiaturu indeks ostab põhimõtteliselt keskmist ettevõtet keskmise hinnaga, siis magic formula eesmärk on osta keskmisest paremaid ettevõtteid, kuid ainult siis, kui need on saadaval keskmisest soodsama hinnaga.
Kuidas on magic formula investorile kasulik?
Joel Greenblatti raamatus The Little Book That Still Beats the Market toodud tabelis oli magic formula tootlus 17 aasta jooksul keskmiselt 30,8% aastas. See on väga hea tulemus!
Magic formulat on testitud ka mitmes Euroopa ülikoolis ja samuti väga heade tulemustega.
Näiteks Topias Kukkasniemi Lappeenranta ülikoolist uuris oma magistritöös, kas väärtusinvesteerimise strateegiaid kasutades on võimalik turuindekseid lüüa.
Kukkasniemi, Topias (2013)
Mina kasutan Supervalemi aktsiatabelit nii, et iga kuu ostan kolme esimese ettevõtte aktsiaid võrdsetes osades, ja seejärel hoian aktsiaid vähemalt aasta. Kui aktsia viimasest ostust on aasta möödas, siis müün ja ostan saadud raha eest taas võrdsetes osades Supervalemi aktsiatabeli top 3 ettevõtte aktsiaid. Nii toimides tekib aja jooksul portfell umbes 10 hea ettevõtte aktsiatest, mis on kõik ostetud soodsa hinnaga.
Harri Lumiste
Sama strateegia põhjal on loodud Supervalemi testportfell, mille tulemusi kajastan igakuiselt Supervalemi blogis https://supervalem.ee/category/testportfellid/ .
Kui sa vaatad Supervalemi aktsiatabeli tipus olevaid ettevõtteid, siis kindlasti märkad, et enamiku kohta on ajalehtedes negatiivseid uudiseid olnud. Miks on hea mõte sellistesse ettevõtetesse investeerida on lahti kirjutatud blogipostituses https://supervalem.ee/kas-ma-toesti-peaksin-investeerima-supervalemi-aktsiatabeli-tipus-olevatesse-kahtlastesse-ettevotetesse/
Ülaltoodud graafik arvutab indekseeritud võrdluse testportfelli ja aktsiaindeksite vahel.
See kasutab algväärtust 1,00 ja seejärel kasvab või kahaneb iga joon iga kuu vastava tootluse % võrra.
Mida supervalem.ee kasutaja saab?
Liitumispaketi eest tasumisel luuakse supervalem.ee kasutaja konto. Kasutaja saab ligipääsu tabelile, kus kõik Balti börsi ettevõtted on järjestatud magic formula skoori alusel. Tabelis on kohe näha parima skooriga ettevõtted. Tabeli leiab, kui klõpsata üleval menüüs “Balti aktsiad” nupule.
All on näide Balti aktsiate tabeli keskmistest ettevõtetest
Supervalem.ee rakendab magic formula’t kogu Balti börsi (põhi- ja lisanimekiri, v.a. finantsettevõtted) ettevõtete peal ja moodustab ettevõtetest edetabeli. Magic formula skoor sõltub ettevõtete kasumiandmetest, varadest ja kohustustest ning aktsia hinnast. Ettevõtete varade ja kohustuste seis uueneb kord kvartalis, kui avaldatakse värsked kvartaliaruanded. Kasumiandmed arvutame libisevalt viimase nelja kvartali tulemuste põhjal. Aktsiahind uueneb praktiliselt reaalajas (kuni 20 min viivitusega).
Supervalem.ee on suunatud hobi- ja väikeinvestoritele. Tänu Magic formula tabelile on lihtne Balti börsilt parimate aktsiate valimine.